近日,上海卓越睿新数码科技股份有限公司(以下简称“卓越睿新”),即知名教育品牌“智慧树”的母公司,在港交所更新了其招股书,宣布计划登陆港交所主板,独家保荐人为农银国际。
回顾卓越睿新的发展轨迹,其上市之路曾一度指向A股市场。早在2021年初,卓越睿新便与一家保荐人签订了上市前辅导协议,志在A股上市。然而,出于对企业形象提升及国际市场融资灵活性增强的考虑,公司于今年4月决定终止A股上市进程,转而投向港股市场。
卓越睿新深耕于高校教学数字化领域,致力于开发、交付和运营覆盖教学全链条的数字化解决方案。在国内数字化教育浪潮的推动下,卓越睿新迎来了快速发展的黄金时期。据统计,2023年中国高等教育教学数字化市场规模已达193亿元人民币,预计到2028年将增至400亿元人民币,复合年增长率高达15.7%。卓越睿新凭借出色的市场表现,在中国高等教育教学数字化市场中排名第二,市场份额为3.4%;在数字化教学内容制作市场更是独占鳌头,市场份额高达6.2%。
卓越睿新的数字化教学内容涵盖了数字化课程、知识图谱和虚拟仿真课程等,旨在通过数字化手段提升教学效果。而数字化教学环境服务及产品则致力于协助高等教育机构构建高效、整合的数字化学习环境,其中自研的AI支持云学习管理系统(LMS)和数字化教室建设尤为亮眼。
在融资方面,卓越睿新备受资本青睐,已先后获得了百度和新浪两家互联网巨头的投资。2016年11月,新浪通过旗下金卓恒邦投资了3.5亿元人民币;2020年9月,百度旗下的百瑞翔创投则投资了2.35亿元人民币。目前,卓越睿新的创始人王晖及其妻子葛新为公司第一大股东,持股38.44%;新浪和百度分别为第二和第三大股东,持股比例为17.89%和10.06%。
近年来,卓越睿新通过加大营销和研发投入,实现了客户数量和收入的快速增长。客户数量由2021年的1084名增长至2023年的1422名,重叠客户数量亦大幅增加。同时,每名客户平均收入和大客户贡献的收入也呈现出快速增长趋势。然而,公司的盈利能力却表现出较大波动,2021年至2024年上半年间,公司拥有人应占利润分别为3374万元、-5911万元、8142.1万元和-8885.5万元。公司的贸易应收款项金额逐年增长,2024年上半年已突破3亿元。
展望未来,卓越睿新计划将港股上市募资所得部分资金用于研发,专注于AI技术、云计算、自然语言处理、大语言模型等相关前沿技术的研究,以提高服务及产品的智能性、便利性及响应速度,进一步巩固其在高校教学数字化领域的领先地位。